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2019-12-31 09:48:03

新球娱乐场现金开户 股票质押新规实施在即 三大核心变化

新球娱乐场现金开户 股票质押新规实施在即 三大核心变化

新球娱乐场现金开户,封面新闻记者 白兰

今年1月12日,沪深交易所双双发布《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2018年修订)》(下称“《业务办法》”)。该办法经中国证监会批准,自2018年3月12日起正式实施。

明确四条界限

股票质押回购,是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押,向符合条件的资金融出方融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易。

和此前的规定对比,此次发布的《业务办法》中明确的60%质押率红线无疑是市场关注的焦点之一。具体来看,明确股票质押率上限不得超过60%,单一证券公司、单一资管产品作为融出方接受单只a股股票质押比例分别不得超过30%、15%,单只a股股票市场整体质押比例不超过50%。

为融入方设门槛

除了明确质押率红线和质押比例外,新规也对融入方的范围、融入资金存放、用途等具体条款进行了完善。

《业务办法》明确,融入方不得为金融机构或其发行的产品,融入资金应当用于实体经济生产经营并专户管理,融入方首笔初始交易金额不得低于500万元,后续每笔不得低于50万元,不再认可基金、债券作为初始质押标的。

据悉,融入方、融出方应当在签订《业务协议》时根据《业务协议》的约定在申报交易委托前,协商确定标的的证券及数量、初始交易日及交易金额、购回交易日及交易金额等要素。证券公司应当根据业务实质、市场情况和公司资本实力,合理确定股票质押回购每笔最低初始交易金额。

规范券商运作

此次新规还对券商尽调要求、风控指标、业务开展资质等进行了修订和完善,全面提高证券公司开展股票质押业务的规范化运作要求。

《业务办法》进一步明确了证券公司开展此项业务的交易权限。即券商要符合相关业务资格和风控指标、在规定时间内无相关违法处罚记录。在业务开展的过程中,证券公司建立融入方信用风险持续管理、资金用途跟踪管理机制,应持续关注融入方的经营、财务、对外担保、诉讼等情况,发现融入方违规使用资金应督促改正或要求提前购回。

此外,新规还细化了风控指标要求。调整后,将以分类监管原则对券商自有资金参与股票质押业务融资规模进行控制。对部分融入方严重违规或违约的行为记入黑名单,并通过协会向行业披露黑名单信息,自披露后1年内不得对记入黑名单的融入方提供融资。

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